Dagli investimenti alle operations: come l’ AI sta cambiando il volto dell’ asset management (e viceversa)
Intervista a:
Massimo Merante, Responsabile Organisation & Change Management, ANIMA Holding e Responsabile Direzione IT e Operations, ANIMA Sgr
Costantino Ragno, Phd, Responsabile Intelligenza Artificiale, ANIMA Sgr
Avete recentemente scritto un articolo per la rivista AIFIn “Marketing e Finanza”. Come l'intelligenza artificiale sta trasformando il settore dell'Asset Management?
L'intelligenza artificiale (AI) sta portando cambiamenti significativi nel settore dell'asset management, sia nelle operations che nelle strategie di investimento. Grazie alla capacità di elaborare grandi quantità di dati complessi, l'AI può analizzare i mercati finanziari in modo più rapido e potenzialmente più preciso rispetto agli approcci tradizionali consentendo una migliore gestione del rischio e una maggiore efficienza operativa. Le tecnologie di intelligenza artificiale, tra cui i modelli predittivi e i sistemi di apprendimento automatico, consentono di affinare le previsioni sui trend di mercato, offrendo un valido strumento agli asset manager nelle decisioni allocative. ANIMA Sgr ha integrato l'AI nelle sue operations per supportare la gestione discrezionale, creare nuove strategie di investimento sistematiche ed ottimizzare i processi interni. Questa tecnologia offre una gestione più automatizzata e sistematica, riducendo i tempi di risposta e aumentando l'accuratezza delle previsioni. In particolare, l'AI è impiegata per identificare i regimi di mercato e fornire analisi più dettagliate su asset class e performance attese. Tuttavia, la transizione verso un utilizzo massiccio dell'AI richiede un approccio graduale, che tenga conto delle sfide legate alla trasparenza dei modelli e alla necessità di una governance robusta per evitare bias durante il processo di sviluppo.
Quali sono le principali sfide legate all'implementazione dell'AI nel settore?
L'adozione dell'intelligenza artificiale nel settore finanziario presenta diverse sfide che vanno oltre gli aspetti tecnologici. Una delle questioni più delicate è la gestione dei dati. L'AI si basa sull'analisi di enormi quantità di dati, ma la qualità e l'affidabilità di tali dati possono influenzare notevolmente i risultati. È fondamentale disporre di dati accurati e aggiornati, poiché errori o bias nei dataset di partenza possono condurre a previsioni errate. Un'altra sfida è rappresentata dalla trasparenza degli algoritmi AI. I modelli di intelligenza artificiale, specialmente se presentano un elevato grado di complessità, potrebbero avere le caratteristiche di "scatole nere", rendendo difficile capire come vengono prese le decisioni. Questo può sollevare problemi di fiducia da parte dei clienti e degli investitori. Inoltre, esiste il rischio dell'overfitting, ovvero l'eccessivo adattamento dei modelli AI ai dati storici, che potrebbe portare a previsioni non accurate in contesti di mercato diversi. ANIMA Sgr sta affrontando queste sfide attraverso l'introduzione di solidi framework di governance dell'AI, garantendo che i modelli siano monitorati e regolati con attenzione. La formazione continua del personale e la collaborazione con partner tecnologici sono elementi chiave per garantire una transizione sostenibile e controllata verso l'adozione di queste tecnologie avanzate.
Quali innovazioni ha introdotto ANIMA Sgr grazie all'AI?
ANIMA Sgr ha implementato diverse soluzioni innovative per integrare l'AI nei propri processi di investimento e nelle operations. Un esempio concreto di questa innovazione è l'utilizzo di modelli AI per identificare i regimi di mercato e selezionare le migliori aziende su cui investire. Questo approccio è stato applicato sia nella gestione dei fondi azionari su Stati Uniti ed Europa, sia come supporto ai gestori nella ricerca macro e di mercato. Un case study significativo è l'uso dell'AI per migliorare le operations quotidiane attraverso l'automazione di attività ripetitive come la gestione delle email, dei meeting e della reportistica. Con l'ausilio della tecnologia, ANIMA ha ottimizzato la produttività, riducendo i tempi operativi e consentendo ai team di concentrarsi su attività a maggior valore aggiunto. Questa collaborazione tra AI e risorse umane ha permesso di mantenere il controllo sui processi decisionali, migliorando al contempo la qualità dei servizi offerti ai clienti. L'approccio graduale adottato da ANIMA Sgr per l'implementazione dell'AI assicura una transizione sostenibile, con l'obiettivo di sfruttare le potenzialità di questa tecnologia mantenendo al centro la gestione umana.
